偏光片：控制光束偏振方向。偏光片的作用是將全向光線變成單一方向的偏振光,，偏振光方向與偏光片透過軸方向平行,，垂直于透過軸方向的光則被吸收。

偏光片由多層膜復合而成,，核心膜材 PVA 負責偏振作用,。偏光片由 PVA 膜，TAC膜，保護膜,，離型膜和壓敏膠組成,，其中，吸附二向吸收分子的 PVA 膜負責偏振作用,，是偏光片的核心膜材,，決定偏光片的偏光性能，透過率及色調(diào)等關鍵參數(shù),， TAC 膜則起到對延伸的 PVA 膜的支撐和保護,。

偏光片各膜材的特性和作用

偏光片工藝

偏光片的工藝根據(jù)吸附的二向吸收分子劃分成碘系和染料系,，根據(jù)拉伸工藝則劃分成干法和濕法。

目前主流的工藝為碘系生產(chǎn)技術和濕法拉伸工藝,，主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)包括 TAC 膜清洗,， PVA 膜延伸與復合，壓敏膠涂布和離型膜復合,，其中,， PVA膜延伸是最核心的環(huán)節(jié),。

TAC 膜清洗： 將 TAC 膜進行堿液處理，之后進行水洗清除殘留堿液,，最后烘干收卷,。此環(huán)節(jié)可以降低 TAC 膜的接觸角，便于與 PVA 膜的貼合,。

PVA 膜延伸與復合： 將 PVA 膜浸入染色槽,，吸附二向吸收的碘分子，在拉伸槽中對碘分子進行拉伸取向,，烘干之后與 TAC 膜進行復合形成半成品偏光片,。

壓敏膠涂布和離型膜復合：將壓敏膠涂布在離型膜上，將膠中的水分蒸發(fā)之后與半成品偏光片貼合收卷,。最后固化形成偏光片,。

偏光片產(chǎn)業(yè)鏈

偏光片上游：核心原材料為 PVA 和 TAC 膜，日本企業(yè)壟斷全球市場,。 偏光片最核心的原材料是 PVA 膜和 TAC 膜,，約占總成本的 60%~70%。

目前,，兩種膜材的主要供應商均為日韓企業(yè),， PVA 膜的主要供應商為日本可樂麗，占 70%全球市場份額,，國內(nèi)皖維可為黑白偏光片提供 PVA 膜,；TAC 膜的主要供應商是日本富士膠片和柯尼卡，樂凱已為國內(nèi)偏光片企業(yè)供應部分 TAC 膜,。

偏光片下游：應用廣泛,，顯示面板是主要應用場景。偏光片被廣泛應用于消費類及工控類電子顯示屏面板,，如手機,，電腦，液晶電視,，汽車電子,，醫(yī)療器械及儀器儀表等，其他應用場景還包括太陽眼鏡,，防眩護目鏡,，攝影設備的濾光鏡,，光量控制器等,。

偏光片是顯示模組成像的必要組件。偏光片成本占 LCD 原材料的 10%左右,。LCD模組中需要兩張偏光片,，分別位于玻璃基板兩側(cè),。下偏光片負責將背光源光束轉(zhuǎn)換成偏振光，上偏光片負責解析液晶電調(diào)制后的偏振光,。液晶模組成像依靠偏振光,，因此缺少任何一張偏光片都無法顯示畫面。

 圖：液晶顯示模組結(jié)構(gòu),， OLED 顯示面板結(jié)構(gòu)及 LCD 面板成像原理

圖：LCD 面板原材料占比結(jié)構(gòu)圖

  圖：全球偏光片生產(chǎn)廠家市場份額

高行業(yè)壁壘,，日韓企業(yè)壟斷全球偏光片市場。 

偏光片行業(yè)具備較高的技術,，人才,，資金和客戶認證壁壘，市場集中度較高,，韓國 LG 化學,，日本日東電工和住友化學三足鼎立，占據(jù) 60-70%全球偏光片市場份額,。 

隨著下游面板產(chǎn)能逐漸往大陸轉(zhuǎn)移,， 臺灣和大陸的偏光片企業(yè)有望后來居上，代表企業(yè)分別為奇美材料,，明基材料以及三利譜,，盛波光電。

整體來看,， LCD 液晶面板的市場需求,，尤其是中小尺寸領域，近年來在 AMOLED的侵蝕影響下,，對于價格和成本日趨敏感,。在此背景下， 跳出日韓企業(yè)所壟斷的全球偏光片市場,， 培養(yǎng)自己的偏光片供應企業(yè),，是我國面板廠商國際市場話語權逐漸提升的必然需求。

從企業(yè)維度來看,， 近年來三利譜,、盛波光電等企業(yè)的偏光片制造技術水平亦漸漸成熟， 產(chǎn)線投入規(guī)模開始加大,，與緊缺的市場需求形成了良好的銜接效應,，目前雖然在高端領域尚有差距，但從技術路徑和發(fā)展情況來看,， 迎頭趕上并不是沒有可能,。 

需要指出的是， 核心原材料 PVA 膜等產(chǎn)品目前仍然主要依賴日本供應商采購,， 偏光片要實現(xiàn)真正意義上的完全國產(chǎn)替代,，前路仍漫長而艱辛,，還需要更多國內(nèi)上游材料廠商的共同努力。