光學(xué)膜行業(yè)上游基膜通常用粒子拉伸成制得，包括：PVA膜,、TAC膜,、PET基膜等。

BOPET是聚酯薄膜的基材,，光學(xué)級(jí)的BOPET膜性能更加優(yōu)異,。雙向拉伸聚酯薄膜(BOPET)是以PET為主要原料，經(jīng)“PET樹(shù)脂干燥→擠出鑄片→厚片的縱向拉伸→橫向拉伸→收卷→分切包裝→深加工”等流程制備而得的,。BOPET薄膜具有電絕緣性能優(yōu)異,、耐化學(xué)腐蝕、透氣性小,、透明,、無(wú)毒、耐折,、機(jī)械強(qiáng)度高耐溫性好等諸多特點(diǎn),。BOPET薄膜被廣泛用于制作電影片基感光材料、磁帶帶基,、電容器介質(zhì)和絕緣材料、復(fù)合包裝材料,、真空鍍鋁膜,、金拉線及熱燙金膜等。BOPET根據(jù)薄膜厚度可以分為薄型膜,、中型膜,、厚型膜、超薄型膜,，其中薄型膜和中厚型膜厚度在6-65μm之間,，主要用于包裝領(lǐng)域，目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,，產(chǎn)品偏中低端,；厚度厚于65微米的厚型膜及薄于6μm的超薄型膜，屬于特種薄膜,，生產(chǎn)難度較大,，急需進(jìn)行國(guó)產(chǎn)替代,。PET光學(xué)基膜主要是被美日韓企業(yè)把控，近幾年國(guó)產(chǎn)企業(yè)逐步進(jìn)入市場(chǎng),。

圖：聚酯薄膜的分類

來(lái)源：智研咨詢

光學(xué)膜是指在光學(xué)基膜上通過(guò)涂層,、蒸鍍、復(fù)合,、壓制等二次加工,，使通過(guò)其截面?zhèn)鞑ス馐鴷r(shí)光束反射、透射,、偏振時(shí)能滿足特定功能的薄膜,。根據(jù)光學(xué)膜的性質(zhì)主要分為：反射膜、增透膜(也稱減反射膜),、分光膜,、濾光膜、增亮膜,、擴(kuò)散膜,、偏光片(全稱偏振光片)等。其中,，BOPET光學(xué)基膜經(jīng)過(guò)深加工可制成各種功能型光學(xué)薄膜：偏光片保護(hù)膜,、反射膜、增亮膜,、增透膜／減反射膜,、濾光片、擴(kuò)散膜,、增亮膜／棱鏡片／聚光片,、離型膜和保護(hù)膜、遮光膜／黑白膠,、銦錫氧化物（ITO）導(dǎo)電膜等,、MLCC基膜等。在光電顯示領(lǐng)域,，光學(xué)薄膜通?？煞譃橐壕姘逵霉鈱W(xué)膜、背光模組用光學(xué)膜,。一塊LCD膜組中最多時(shí)含有8層不同規(guī)格的BOPET,，且在LCD模塊組件安裝過(guò)程中還需要7-8層不同規(guī)格和種類的BOPET作為離型保護(hù)膜。

我國(guó)的光學(xué)基膜起步較晚,，但堅(jiān)持科技創(chuàng)新,，自主突破關(guān)鍵核心技術(shù)。目前，窗膜,、背光模組和觸控模組用光學(xué)基膜已率先實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化,，偏光片離保膜基膜、OCA離型膜基膜,、中高端MLCC離保膜基膜,、PCB干膜基膜等中高端領(lǐng)域也已實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破，國(guó)產(chǎn)化替代的進(jìn)程明顯加快,。

【1】生產(chǎn)設(shè)備：光學(xué)膜產(chǎn)業(yè)鏈上游包括生產(chǎn)設(shè)備的供應(yīng)和膜材料的生產(chǎn),。生產(chǎn)設(shè)備參與光學(xué)膜的整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，設(shè)備和工藝的選擇會(huì)對(duì)光學(xué)膜的性能產(chǎn)生重要影響,，生產(chǎn)設(shè)備包括參與上游聚合反應(yīng)的聚合釜,、鑄片機(jī)，中游膜工藝加工的拉伸機(jī),、涂布機(jī),、UV固化機(jī)、電暈機(jī),，下游的裁切機(jī)等,。

【2】光學(xué)膜上游膜材料供應(yīng)商屬于精細(xì)化工行業(yè)：將基礎(chǔ)化工原料通過(guò)聚合反應(yīng)得到聚合物基材或母料，主要包括聚乙烯醇（PVA）,、三醋酸纖維素（TAC）,、聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯（PET）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）等基礎(chǔ)聚合物材料,。

【3】中游環(huán)節(jié)主體為光學(xué)膜生產(chǎn)：生產(chǎn)工藝主要包括拉伸,、復(fù)合、涂布等,，產(chǎn)品性能對(duì)相關(guān)設(shè)備的要求較高,，通過(guò)特定工藝，得到具備光學(xué)性能的膜材料,，產(chǎn)品主要包括BOPET（BiaxiallyOrientedPET）光學(xué)膜,、PVA光學(xué)膜、TAC光學(xué)膜等,，其中BOPET模是背光模組的主要原材料，PVA膜和TAC膜是偏光片的核心原材料,。BOPET光學(xué)膜中的核心工藝為雙向拉伸工藝,，可以改變膜材料中的聚合物分子排列方式，得到的BOPET具有更高的拉伸強(qiáng)度,、更高的透明度,、更穩(wěn)定的化學(xué)性質(zhì)等優(yōu)點(diǎn)，根據(jù)其光學(xué)性能可分為擴(kuò)散膜、增亮膜,、反射膜,、保護(hù)膜等。

【4】光學(xué)膜下游產(chǎn)業(yè)主要為背光模組,、偏光片,、液晶模組等材料的生產(chǎn)：其中背光模組和偏光片是構(gòu)成顯示面板的關(guān)鍵原材料，其質(zhì)量直接影響終端面板的顯示性能,。

圖：光學(xué)基膜產(chǎn)業(yè)鏈

來(lái)源：卓創(chuàng)資訊,、中商產(chǎn)業(yè)研究院

偏光片

偏光片是顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈中的重要上游環(huán)節(jié)，是面板顯示產(chǎn)業(yè)的重要原材料,。偏光片可以控制光束的偏振方向,，是由多張膜復(fù)合制成的。偏光片光學(xué)膜產(chǎn)業(yè)鏈上游是PVA膜,、TAC膜,、PET保護(hù)膜、壓敏膠,、反射膜,、離型膜等光學(xué)材料提供商，其中PVA膜和TAC膜是生產(chǎn)偏光片的核心原材料,，分別約占偏光片生產(chǎn)成本的50%和12%,，其中PVA膜是偏光片實(shí)現(xiàn)偏光的核心部分，TAC膜則起到了支撐和保護(hù)PVA膜的作用,。PVA膜在生產(chǎn)使用中需要離型膜及保護(hù)膜配合使用,，每一個(gè)LCD顯示面板中需要2張偏光片，共對(duì)應(yīng)2張離型膜及2張保護(hù)膜,。離型膜及保護(hù)膜則通常均由PET基膜制得,。偏光片的上游原材料成本占總成本的70%以上，其中TAC膜和PVA膜占材料成本的56%和16%左右,，是偏光片生產(chǎn)過(guò)程中最重要的部分,。其次分別為增亮膜、保護(hù)膜,、壓敏膜,，占比分別為10%、8%,、5%,。偏光片成本則占到液晶面板原材料總成本的10%左右。

背光模組

LCD背光模組中通常需要兩張擴(kuò)散膜,、兩張?jiān)隽聊ぜ耙粡埛瓷淠ぃ?張反射膜+1張下擴(kuò)散膜+2張?jiān)隽聊?1張上擴(kuò)散膜）,，這5張膜均需要由PET基膜加工制備而成,。以32寸液晶電視為例，背光模組約占總成本的41%,，而光學(xué)膜作為背光模組的核心元件,，其成本占整個(gè)背光模組的37%。

圖：背光模組結(jié)構(gòu)

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圖：偏光片結(jié)構(gòu)

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OCA離型膜基膜

OCA（OpticallyClearAdhesive）是光學(xué)膠粘劑,，是用于粘結(jié)透明光學(xué)器件（如觸控屏,、顯示屏、玻璃蓋板,、柔性蓋板等）的光學(xué)級(jí)壓敏膠膜制品,，其具有無(wú)色透明、光透過(guò)率在95%以上,、膠結(jié)強(qiáng)度良好等特點(diǎn),，且可在室溫或中溫下固化且固化收縮小。OCA離型膜,，則是指在光學(xué)級(jí)PET聚酯薄膜上涂布專用離型劑而制成的離型膜,。通常是將OCA光學(xué)膠做成無(wú)基材，然后在上下底層再各貼合一層OCA離型膜,，形成無(wú)基體材料的雙面貼合膠帶,。OCA離型膜的主要作用是在兩個(gè)界面之間形成隔離層，防止粘連和污染,。上下兩層光學(xué)級(jí)離型膜（一般也稱區(qū)分為輕離型膜和重離型膜）的厚度方面,，上離型膜（輕離型膜）一般的厚度為50μm、75μm,，下離型膜（重離型膜）則有75μm,、100μm等幾種不同厚度。

圖：曲面屏/折疊屏中OCA光學(xué)膠需求示意圖

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圖：偏光片結(jié)構(gòu)

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光學(xué)級(jí)BOPET基膜技術(shù)壁壘高,，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸向中高端優(yōu)化

光學(xué)級(jí)BOPET基膜生產(chǎn)包括光學(xué)基聚酯原料合成,、光學(xué)PET基膜的雙向拉伸及表面涂布、精密分切等諸多環(huán)節(jié),，既集成了通用BOPET薄膜的技術(shù)基礎(chǔ),，也包含了更多的高壁壘的生產(chǎn)工藝，較通用BOPET有了更高的產(chǎn)品附加值,。光學(xué)級(jí)BOPET基膜更加具有表面光潔度高,、低霧度、高透光率,、厚度公差小等出色的光學(xué)性能,，是BOPET的高端系列，技術(shù)門(mén)檻較高,，對(duì)樹(shù)脂原料和薄膜加工設(shè)備有極高要求，對(duì)加工車(chē)間潔凈度要求也極高。光學(xué)BOPET下游：高端液晶顯示器材背光膜,、觸摸屏用導(dǎo)電薄膜,、汽車(chē)和建筑用節(jié)能隔熱窗膜、太陽(yáng)能電池基膜,、抗靜電保護(hù)膜,、觸摸屏保護(hù)膜、高阻隔包裝膜,、絕緣膜等,，被廣泛運(yùn)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品、天文,、軍事,、醫(yī)學(xué)或科學(xué)檢測(cè)等領(lǐng)域。

圖：光學(xué)基膜具有較高的技術(shù)要求

來(lái)源：長(zhǎng)陽(yáng)科技

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù),，2018年中國(guó)光學(xué)膜的產(chǎn)量7.8億平方米,，2022年增至8.94億平方米，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)3.5%,，預(yù)測(cè)2023年中國(guó)光學(xué)膜的產(chǎn)量9.41億平方米,；2018-2022年，中國(guó)光學(xué)膜市場(chǎng)需求量由17.6億平方米增長(zhǎng)至19.1億平方米,，預(yù)測(cè)2023年需求量將增長(zhǎng)至20.4億平方米,。我國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速仍高于全球平均水平，同時(shí),，伴隨消費(fèi)電子景氣度回暖,、LCD/MLCC產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移、新能源/新材料行業(yè)需求滲透率提升,、國(guó)家政策扶持及鼓勵(lì)等,，我們期待光學(xué)膜行業(yè)也將迎來(lái)景氣度復(fù)蘇。

從競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)說(shuō),，目前我國(guó)高端光學(xué)薄膜的主要市場(chǎng)份額仍被日,、韓、美的國(guó)際廠商占據(jù),，如偏光片,、高端增亮膜等，其核心基材如PVA,、TAC等產(chǎn)品仍被掌握在如日本（東麗,、三菱、東洋紡）,、韓國(guó)（SKC,、科?。┑葒?guó)際廠商手中，國(guó)內(nèi)約70%的背光模組廠商長(zhǎng)期依賴使用上述企業(yè)的產(chǎn)品,。核心基材長(zhǎng)期依賴于海外進(jìn)口,，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)原材料成本上升，直接壓縮我國(guó)光學(xué)膜產(chǎn)品的盈利空間,。但部分光學(xué)薄膜產(chǎn)品（偏中低端如反射膜,、擴(kuò)散膜等）中國(guó)企業(yè)已取得優(yōu)異的進(jìn)步，且與國(guó)外品牌相比,，國(guó)內(nèi)光學(xué)基膜廠商在產(chǎn)品性價(jià)比方面有一定優(yōu)勢(shì),。在國(guó)內(nèi)，根據(jù)中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù),，目前中國(guó)光學(xué)薄膜企業(yè)主要分布在廣東,、江蘇、上海,、浙江等地,，其中廣東企業(yè)數(shù)量最多。

圖：中國(guó)光學(xué)膜市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

圖：光學(xué)基膜國(guó)內(nèi)外代表廠商

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